Анализ финансовых временных рядов

дипломная работа

Введение

В нашей работе мы будем анализировать временные ряды на примере изучения и анализа динамики российского фондового рынка с момента его становления и на текущий момент.

Объектом нашего исследования являются финансовые временные ряды. В простейшем случае временным рядом является совокупность собранных в разные моменты времени статистических единиц, описывающих те или иные свойства определенного процесса. Основным отличием временного ряда от обычной выборки данных является упорядоченность статистических элементов во времени и изучение, и анализ этих элементов происходит в зависимости от динамики этих элементов во времени. Финансовым же временным рядом является временной ряд, в котором в качестве статистических элементов выступают экономические или финансовые параметры и характеристики определенного процесса. (2) Финансовым временным рядом, например, может являться ряд данных по ВВП России с 1992 по 2014 года, или, например, ряд данных по биржевым котировкам какой-нибудь акции за определенный промежуток времени.

Предметом нашего исследования является российский фондовый рынок, представленный определенными временными рядами - биржевыми индексами. Мы будем изучать и анализировать взаимосвязи и закономерности в динамике российского фондового рынка с множеством других финансовых показателей, также относящихся к финансовым временным рядам.

В своей работе мы будем ориентироваться на работы российских исследователей фондового рынка, анализировавших взаимосвязи и закономерности в динамике российских биржевых индикаторов и множества других временных рядов. Основополагающими работами станут статьи Анатольева и Пересецкого, которые использовали в целом схожие инструменты анализа временных рядов, однако ориентировались на различные факторы, различные временные интервалы, а также включали в себя некоторые дополнительные особенности, отличающие исследования друг от друга:

Таблица № 1 Основополагающие различия исследований Анатольева и Пересецкого

Фактор

Анатольев

Пересецкий

Временной отрезок

1995-2004 года

2000-2010 года

Тип данных

Недельные данные

Дневные данные

Особенности

Использование особого «рискового» фактора в модели

Анализ волатильности с помощью моделей с авторегрессионной условной гетероскедастичностью

Основные выводы

Выводы исследований в целом совпадают

Вопросом изучения динамики мировых фондовых рынков занимаются многие ученые экономисты в течение долгого времени. Они пытаются определить закономерности и возможные взаимосвязи между различными факторами, для того, чтобы иметь возможность предсказывать и прогнозировать дальнейшее направление движения фондовых рынков. К сожалению, еще никому не удалось найти единственно верное и универсальное решение данной проблемы, однако, несмотря на этот факт, в процессе проведения анализа и исследований многие ученые смогли прийти к различным важным выводам и наблюдениям.

Тем не менее, несмотря на популярность данной темы, найти достаточное количество современных работ, изучающих динамику российского фондового рынка, достаточно сложно. Кроме того, существующие работы обычно покрывают небольшие и старые временные диапазоны, и актуальность таких исследований обычно сильно снижается уже через несколько лет, так как взаимосвязи на фондовых рынках крайне неустойчивы во времени и выводы, и закономерности, которые работали и были справедливы даже несколько недель или месяцев назад, сейчас уже могут не работать.

Целью нашей работы является поиск и определение ключевых детерминант динамики российского фондового рынка. анализ взаимосвязей с факторами в динамике, а также описание данных зависимостей и сравнение этих связей с фундаментальными предпосылками и нашими гипотезами. Основными задачами нашего исследования станут поиск и сбор необходимых данных, проведение статистического и регрессионного анализа данных, . анализ взаимосвязей с факторами в динамике, а также описание данных зависимостей и сравнение этих связей с фундаментальными предпосылками и нашими гипотезами.

Делись добром ;)