Анализ финансовых операций

Задание 3

Рассматривается два альтернативынх проекте А и В. Определив их рисковость выберите наиболее оптимальный проект. Приняты следубщие обозначения: p_i - вероятности состояния внешней среды, x_i - соответствующие доходности проектов.

А	В
xi	4,5	5,2	8,5	10,3	11,7	xj	3,2	4,5	6,2	8	10,5
pi	0,09	0,25	0,35	0,1	0,21	pj	0,15	0,15	0,3	0,21	0,19

1) Рассчитаем математическое ожидание для каждого проекта:

М_A(x)=

М_A(x)= 4,5*0,09+5,2*0,25+8,5*0,35+10,3*0,1+11,7*0,21= =8,167 - средний ожидаемый доход;

М_В(x)=

М_В(x)= 3,2*0,15+4,5*0,15+6,2*0,3+8*0,21+10,5*0,19 = 6,69- средний ожидаемый доход.

2) Посчитаем риск:

D_A = M_A(x²) - M_A²(x)

M_A²(x) = 8,167² = 66,699

M_A(x²) = 4,5²*0,09+5,2²*0,25+8,5²*0,35+10,3²*0,1+11,7²*0,21 = 73,2259

D_A = 73,2259 - 66,699 = 6,5269 - дисперсия (степень отклонения) дохода от ожидаемого значения;

у_A = = 2,5547 - риск (СКО)

D_B = M_B(x²) - M_B²(x)

M_B²(x) = 6,69² = 44,7561

M_B(x²) = 3,2²*0,15+4,5²*0,15+6,2²*0,3+8²*0,21+10,5²*0,19 = 50,493

D_B = 50,493 - 44,7561 = 5,7369

у_B = = 2,39518

3) Рассчитаем риски на единицу доходности:

V_B= у_B/ M_B(x) = 2,39518 / 6,69 = 0,3580

И сравним: 0,3128 < 0.3580 =>

Вывод: проект А наиболее привлекательный.

Содержание