2. Анализ структуры баланса

Анализ структуры и динамики актива баланса

Анализ деловой активности предприятия следует начинать с анализа имущественного положения предприятия.

Деловая активность предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Таблица 2.1 Состав и динамика активов

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами прироста.

По данным табл. 2.1 можно сделать вывод о том, что общая сумма активов ФГУП «Сельинвест» увеличилась на 290565 тыс. руб. (темп прироста 41 %) в 2012 году по сравнению с 2010 годом и составила 999028 тыс. руб. В 2011 году в составе оборотных активов появилась статья НДС и составила 14 тыс. руб.. Темп прироста основных средств составил 491,1% в 2012 году по сравнению с 2010 годом и 324,3% по сравнению с 2011 годом. Количество запасов в 2010 году составило 474880 тыс. руб., снизилось в 2011 году до 131791 тыс. руб. и увеличилось в 2012 году до 462090 тыс. руб.

Сумма денежных средств увеличилась с 23948 тыс. руб. в 2010 году до 53288 тыс. руб. в 2012 году (прирост составил 122,5%).

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия, он предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

Таблица 2.2 Структура активов

В структуре активов баланса значительная доля принадлежит оборотным активам. За 2010 год величина оборотных активов составила 88,9% от их общей величины, за 2011 год - 75,6%, а за 2012 - 76,5%. Прослеживается тенденция снижения, а потом незначительного увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов преобладают запасы, доля которых по состоянию на 2010 год составляла 67%. За 2011 - 27,8% (произошло некоторое снижение), за 2012 год произошло увеличение запасов и их доля составила 46,3%.

Доля денежных средств на 2010 год - 3,4%, на 2011 - 4,2%, на 2012 - 5,3%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности, а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании.

Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом была дебиторская задолженность. За 2010 год удельный вес этого вида активов составлял 18,5%, а за 2011 удельный вес увеличился и составил 43,6%, за 2012 год составил 24,9%.

Доля внеоборотных активов за 2010 год составляла 11,1%, за 2011 - 24,4%, за 2012 - 23,5. Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива (на 0,9%).

Анализ структуры и динамики пассива баланса

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие. При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства.

Наличие просроченной задолженности является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса (Таблица 2.3).

Таблица 2.3 Состав и динамика пассивов

Пассивная часть баланса увеличилась в основном за счет роста краткосрочных обязательств на 308894 тыс.руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

- заемные средства на 29904 тыс.руб. (7,5%)

- кредиторская задолженность на 278988 тыс.руб. (223,1%)

Увеличение размера заемных средств и кредиторской задолженности является негативным моментом.

Капиталы и резервы увеличились на 141380 тыс.руб. На это повлияло увеличение нераспределенной прибыли на 141312 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства в общем увеличились на 74255 тыс.руб. (что на 1341% больше по сравнению с 2011 годом).

Таблица 2.4 Структура пассивов

В состав пассивов входит собственный капитал, краткосрочные и долгосрочные обязательства.

За анализируемый период происходило снижение доли собственного капитала с 21,6% до 8,5%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

Удельный вес краткосрочных обязательств в анализируемом периоде снизился на 27,2% в общем объеме пассивов.

На конец анализируемого периода обязательства в основном состояли из кредиторской задолженности. За 2012 год кредиторская задолженность составляла 40,4% от суммарных обязательств организации. Это на 14% меньше удельного веса данного вида пассивов в кредиторской задолженности за 2011 год (26,4%).

В структуре долгосрочных обязательств за 2012 год преобладают заемные средства, которые составляют - 5%.