Процедуры для проверки многих гипотез о симметрии знаков доходностей на рынке

2.2 Российский фондовый рынок

Для анализа Российского рынка использовались данные из акций за года с по .

После применении процедуры для обеих пар гипотез

при были получены следующие результаты.

Таб. 5. Количество отвергнутых гипотез для различного интервала наблюдений.

1000	500	200	100
2498	1171	884	716
			316
		434	542
			203
		700	350
	2263		517
		1071	340
			932
		2074	1390
			1983

Таб.6. Количество отвергнутых гипотез для различного интервала наблюдений.

1000	500	200	100
0	0	0	0
			0
		0	0
			0
		0	0
	0		0
		0	0
			0
		0	0
			0

Где в таблице Таб. 5., Таб. 6. первая строка - размер выборки исследуемых данных, последующие строки - количество отвергнутых гипотез в Таб.5. и количество отвергнутых гипотез в Таб. 6.

По полученным таблицам можно сделать следующие выводы. Гипотеза о симметрии разнознаковых доходностей акций принимается на любых рассматриваемых периодах данных между каждой из пар акций. Что нельзя сказать о гипотезах о равенстве вероятностей попарно положительных и отрицательных доходностей акций. В таком случае, нельзя сказать, что свойства симметрии знаков доходностей на фондовом рынке России выполняются, так как для первых пар гипотез это неверно. На каждом из рассматриваемых периодах отвергается как минимум 5% гипотез.

Содержание